回到家，小鴨們開始熱烈地談論那篇故事。只有那只丑小鴨獨自呆在那里冥思苦想，鴨媽媽走過去問他：“你怎么啦？我的孩子。”

　　“我——是一只——天鵝。”小鴨做夢似的自言自語。

　　“哦，天哪！你在說什么，你怎么會冒出這樣的怪念頭。依我看，小孩子就不應該獨自冥思苦想，不然他便會產生奇異的想法。”

　　“不，我是一只天鵝：我肯定！從鴨子的眼光看，我長得很丑，身子也大，毛發灰，跟別的小鴨根本不一樣。”

　　“那是因為你父親的毛色發灰。”母親解釋道。

　　“這話誰能信，別的小鴨就不這樣！”

　　“聽我說，孩子，你的的確確是只鴨子。你要想想作為鴨子怎樣度過一生，而不應該去考慮與你毫無關系的事情。”母親耐心地說。

　　“不，你沒有權力管我，我不是你的兒子，”小鴨的態度非常粗暴，“我不愿做蠢笨的鴨子，我是天鵝！”

　　從此，小鴨就離開了家。他的母親特別難過，經常獨自在那里流淚。別的小鴨已經能單獨去博士那里學習了。這可憐的母親不想讓博士知道兒子的事，就讓他們告訴博士長得難看的小鴨有事不能再去學習了。

　　這只長得丑的小鴨已經來到遠離家的一條河邊。他每天從河里捉小魚吃，然后就躺下來睡覺。就這樣吃了睡，睡了吃，日子過得滿悠閑的呢。這會兒，他剛吃得飽飽的，覺得肚子脹，就想沿著河邊散散步。

　　他站起來，身子打了一個趔趄，差點兒摔倒，因為他長得太胖了。接著他一搖一擺地走著。他看見河邊上開著的漂亮的野花，它們隨風舞動著纖細的腰枝。

　　“是的，這些花兒很美，”他想，“我以前見到它們也會贊美它們，可是有一天當我變成一只潔白的天鵝，在天空中快樂地飛翔時，任何花朵也比不上我。噢，對了，還有那些小鴨子，他們將和我有多么大的差別呀！虧得我當初離開了他們，現在我的生活多自在。”他想著便在水邊照了照自己的影子，那是一個又胖又壯的鴨子的形象。“現在還不到時候，到時候我會成為天鵝的。”他安慰著自己。

　　他覺得累了，便躺下來，仰望著天空中的云朵。因為現在正值黃昏，所以云朵被夕陽染成了可愛的玫瑰色。有一塊云朵，他怎么看都像一只展翅的天鵝。后來他覺得自己也變成了白天鵝，飛上天去，與那玫瑰色的云彩天鵝在一起，再后來他就睡著了。

　　一個胖胖的婦人走過河邊，發現了他。她高興極了，因為她家晚上要來客人，她正愁沒什么好菜呢，現在這道好菜送上門兒來了。她猛地抓住小鴨，就往家走。小鴨掙扎著，他的力氣很大，婦人不得不拼命抱著他，幸好她家離河邊不遠。

　　回到家，婦人就動手宰小鴨，小鴨瘋了一樣地掙扎，還狂喊著：“不要這樣，我是天鵝！”婦人什么也聽不懂，她只是用力按住他，終于把他宰了。“這是我宰過的鴨子中最難對付的一只。”她咕嚕了一句。

　　然后，婦人用她的很好的烹調技術把小鴨做好。現在，他被擺在桌子中間，看上去那么誘人，他成了飯桌上最出色的一道菜。